Análise de Concorrentes e Setor com a Finance Toolkit
Em 2010, a Intel gerou $43,6 bilhões em receita e seu concorrente mais próximo em chips lógicos, a AMD, gerou $6,5 bilhões. A NVIDIA era uma empresa de $3,3 bilhões, ainda mais conhecida por placas gráficas para jogos. A Qualcomm estava crescendo rapidamente com a onda dos smartphones. A Broadcom e a Texas Instruments eram especialistas de médio porte em conectividade e analógicos.
Até 2025, as mesmas seis empresas contam uma história radicalmente diferente. A NVIDIA cresceu para $130,5 bilhões em receita, impulsionada quase inteiramente pela demanda por infraestrutura de IA. A Intel está em $52,9 bilhões, mal mudando desde seu pico em 2020, agora reportando perdas. A AMD alcançou $34,6 bilhões e ultrapassou a margem bruta da Intel pela primeira vez na história da empresa.
O Finance Toolkit torna simples acompanhar essa transformação através de dados financeiros, tanto via código Python quanto pelo servidor MCP para aqueles que preferem uma análise conversacional. O código-fonte para cada cálculo está em GitHub. A documentação do servidor MCP está aqui.
Tente isso com o Finance Toolkit MCP: "Vamos fazer uma análise profunda na indústria de Semicondutores. Quais tendências você vê nos últimos 10 anos? E quanto aos fundamentos?"
Configurando as Coisas
Comece instalando o Finance Toolkit:
pip install financetoolkit
Depois, importe a biblioteca e defina um universo de tickers. O exemplo abaixo usa seis empresas de semicondutores: Intel, AMD, NVIDIA, Qualcomm, Broadcom e Texas Instruments.
import pandas as pd
from financetoolkit import Toolkit
setor = Toolkit(
tickers=["INTC", "AMD", "NVDA", "QCOM", "AVGO", "TXN"],
api_key="YOUR_FMP_API_KEY",
start_date="2010-01-01"
)
Obtenha sua chave de API FMP em jeroenbouma.com/fmp. Um plano pago é necessário para acessar o histórico completo de 15 anos usado aqui.
Receita: Como a Paisagem Mudou
A observação mais imediata ao puxar 15 anos de demonstrações de resultados é a trajetória de receita da NVIDIA. Tudo o mais parece uma variação cíclica normal em comparação.
renda = setor.get_income_statement()
receita = renda.loc["Revenue"][
["2010", "2014", "2018", "2022", "2025"]
] / 1e9
O que retorna:
| Ticker | 2010 | 2014 | 2018 | 2022 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| INTC | 43.6 | 55.9 | 70.8 | 63.1 | 52.9 |
| AMD | 6.5 | 5.5 | 6.5 | 23.6 | 34.6 |
| NVDA | 3.3 | 4.1 | 9.7 | 26.9 | 130.5 |
| QCOM | 11.0 | 26.5 | 22.7 | 44.2 | 44.3 |
| AVGO | 2.1 | 4.3 | 20.8 | 33.2 | 63.9 |
| TXN | 14.0 | 13.0 | 15.8 | 20.0 | 17.7 |
Várias coisas se destacam. A Intel atingiu o pico em algum momento entre 2020 e 2022, depois contraiu, um padrão sem precedentes na história da empresa. A inflexão da NVIDIA é visível entre 2022 e 2025: a receita cresceu de $26,9 bilhões para $130,5 bilhões em três anos. O crescimento da Broadcom parece suave nesta tabela, mas esconde algo importante: o salto de $4,3 bilhões em 2014 para $20,8 bilhões em 2018 foi quase inteiramente impulsionado por aquisições, à medida que a empresa absorveu a Avago Technologies, Brocade e CA Technologies em rápida sucessão. A TXN e a QCOM, as duas empresas menos expostas à construção de computação de IA, mostram as trajetórias mais planas.
Margens Brutas: A Vantagem Fabless
A receita diz quem está crescendo. As margens brutas dizem quem controla sua estrutura de custos. Em semicondutores, a principal divisão estrutural é entre fabricantes de dispositivos integrados (empresas que projetam e fabricam seus próprios chips) e empresas fabless que terceirizam a fabricação para fundições como a TSMC.
margem_bruta = setor.ratios.get_gross_margin()
margens = margem_bruta[["2010", "2014", "2018", "2022", "2025"]] * 100
O que retorna:
